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人民幣連續(xù)走低，中國提高境外機構(gòu)境外遠(yuǎn)期賣匯成本
2016-12-15
【四川德豐鋁材】中國外匯交易中心今日表示，自2016年8月15日起，進入銀行間外匯市場的境外金融機構(gòu)在境外與其客戶開展遠(yuǎn)期賣匯業(yè)務(wù)產(chǎn)生的頭寸在銀行間外匯市場平盤后，按月對其上一月平盤額交納外匯風(fēng)險準(zhǔn)備金，準(zhǔn)備金率為20%，準(zhǔn)備金利率為零。
興業(yè)銀行首席經(jīng)濟學(xué)家魯政委稱，央行此前已對境內(nèi)金融機構(gòu)進行此類規(guī)定，征收了準(zhǔn)備金。此后，央行允許境外機構(gòu)進入銀行間市場，這些機構(gòu)以后可能代理客戶進行衍生品交易。在這一背景下，若不和境內(nèi)機構(gòu)按同樣標(biāo)準(zhǔn)征收準(zhǔn)備金，境內(nèi)外機構(gòu)在交易中就會處于不平等地位，將會存在監(jiān)管套利的漏洞。因此，這一規(guī)定僅是根據(jù)形勢發(fā)展打補丁。
去年10月15日起，中國央行已經(jīng)對開展代客遠(yuǎn)期售匯業(yè)務(wù)的金融機構(gòu)收取外匯風(fēng)險準(zhǔn)備金，準(zhǔn)備金率為20%。當(dāng)時，華創(chuàng)宏觀分析師鐘正生評論稱，央行此舉旨在應(yīng)對未來外匯擠兌風(fēng)險，抬升跨境套利的成本，緩解人民幣貶值預(yù)期的無序發(fā)酵。
近日，人民幣持續(xù)走低。周三，人民幣中間價繼續(xù)下調(diào)，跌破6.68，創(chuàng)2010年11月來新低。
截至北京時間18:15，離岸人民幣跌至6.6992。
在岸人民幣跌至6.6906。
前中國銀監(jiān)會主席劉明康昨日在出席博鰲亞洲論壇香港金融合作會議時表示，如果國家安全受到威脅，就有可能采取資本管制，實施托賓稅；監(jiān)管層在推出托賓稅時必須考慮三大基本前提，包括透明的觸發(fā)點，實施過程中足夠的信息披露，以及明確的退出機制；實施托賓稅必須根據(jù)國情度身定制。
今年3月，外管局曾表示，為抑制短期跨境資本流出，中國正在研究“托賓稅”。
美銀美林表示，將在岸人民幣兌美元三季度末預(yù)測由6.7下調(diào)至6.8，今年底預(yù)測由6.9下調(diào)至7.0。預(yù)計離岸人民幣兌美元三季度末至7.0，今年底至7.1。
以下為中國外匯交易中心全文：
銀行間外匯市場會員：
根據(jù)《中國人民銀行辦公廳關(guān)于加強境外金融機構(gòu)進入銀行間外匯市場開展人民幣購售業(yè)務(wù)宏觀審慎管理有關(guān)事項的通知》（銀辦發(fā)〔2016〕143號）有關(guān)要求，為完善宏觀審慎管理,切實落實《中國人民銀行關(guān)于加強遠(yuǎn)期售匯宏觀審慎管理的通知》（銀發(fā)〔2015〕273號）和《中國人民銀行辦公廳關(guān)于遠(yuǎn)期售匯宏觀審慎管理有關(guān)事項的通知》（銀辦發(fā)〔2015〕203號）的精神，銀行間外匯市場的境外金融機構(gòu)在境外與其客戶開展遠(yuǎn)期賣匯業(yè)務(wù)產(chǎn)生的頭寸在銀行間外匯市場平盤時應(yīng)交納外匯風(fēng)險準(zhǔn)備金。外匯風(fēng)險準(zhǔn)備金存入中國外匯交易中心（以下簡稱交易中心）開立的專用賬戶。現(xiàn)就有關(guān)事項通知如下：
一、進入銀行間外匯市場的境外金融機構(gòu)包括按照《中國人民銀行國家外匯管理局公告》（〔2015〕第40號）所規(guī)定可以進入銀行間外匯市場進行交易的人民幣購售業(yè)務(wù)境外參加行，以及境外人民幣業(yè)務(wù)清算行。
二、自2016年8月15日起，進入銀行間外匯市場的境外金融機構(gòu)在境外與其客戶開展遠(yuǎn)期賣匯業(yè)務(wù)產(chǎn)生的頭寸在銀行間外匯市場平盤后，按月對其上一月平盤額交納外匯風(fēng)險準(zhǔn)備金，準(zhǔn)備金率為20%，準(zhǔn)備金利率為零。
三、進入銀行間外匯市場的境外金融機構(gòu)應(yīng)將外匯風(fēng)險準(zhǔn)備金交存基數(shù)及應(yīng)交存外匯風(fēng)險準(zhǔn)備金數(shù)報送交易中心，在北京時間每月15日前（遇節(jié)假日順延）將外匯風(fēng)險準(zhǔn)備金（美元）劃至交易中心指定賬戶。各種貨幣之間的折算率按每月國家外匯管理局公布的《各種貨幣對美元折算率》計算。未公布折算率的，參照國家外匯管理局確定的各種貨幣對美元折算率的方法計算。
進入銀行間外匯市場的境外金融機構(gòu)外匯風(fēng)險準(zhǔn)備金計算公式為：當(dāng)月外匯風(fēng)險準(zhǔn)備金交存額=與境外客戶開展遠(yuǎn)期賣匯業(yè)務(wù)產(chǎn)生的頭寸在銀行間外匯市場上一月平盤額外匯風(fēng)險準(zhǔn)備金率。
四、外匯風(fēng)險準(zhǔn)備金凍結(jié)期為1年，交易中心將在北京時間期滿當(dāng)月15日（遇節(jié)假日順延）退劃資金。
五、進入銀行間外匯市場的境外金融機構(gòu)應(yīng)嚴(yán)格遵守上述要求，若有報數(shù)不及時、外匯風(fēng)險準(zhǔn)備金遲交、漏交等違反規(guī)定的情況，交易中心將依規(guī)進行處理。
六、相關(guān)操作流程和其他具體要求交易中心將另行通知。
